Tautan Jejak Breadcrumb
Bisnis PMN
Produsen aluminium AS, Alcoa Corp., mengajukan penawaran senilai $2,2 miliar untuk mengakuisisi mitra usaha patungannya di Australia, Alumina Ltd. untuk mengkonsolidasikan kepemilikan aset-aset hulu utama dengan perkiraan permintaan logam jangka panjang akan meningkat.
Penulis artikel:
Diterbitkan 25 Februari 2024 • 3 menit dibaca
Konten artikel
(Bloomberg) — Produsen aluminium AS Alcoa Corp. mengajukan tawaran senilai $2,2 miliar untuk mengakuisisi mitra usaha patungannya di Australia, Alumina Ltd. untuk mengkonsolidasikan kepemilikan aset-aset hulu utama dengan perkiraan permintaan logam jangka panjang akan meningkat.
Tawaran tersebut menandai premi sekitar 13% dari harga penutupan saham Alumina pada hari Jumat. Dewan perusahaan Australia berencana untuk mendukung kesepakatan tersebut, di mana pemegang saham Alumina akan menerima saham Alcoa, jika kedua belah pihak mencapai kesepakatan definitif setelah diskusi lebih lanjut, katanya dalam pengajuan bursa pada hari Senin.
Iklan 2
Konten artikel
Konten artikel
Saham Alumina naik sebanyak 9,3% di awal perdagangan Sydney, dan naik 6,6% pada A$1,09 pada pukul 12:50 waktu setempat.
Membeli mitra juniornya akan memberi Alcoa kendali penuh atas Alcoa World Alumina & Chemicals, produsen logam semi-olahan terbesar di dunia. Tawaran ini muncul sekitar lima bulan setelah Alcoa merombak manajemennya di tengah kesulitan dalam operasional dan kemunduran bisnis pertambangan bauksit di Australia. Perusahaan juga mengumumkan rencana pada bulan Januari untuk menghentikan produksi di pabrik alumina Kwinana di Australia Barat untuk memangkas biaya.
Aluminium memiliki beragam kegunaan termasuk kusen jendela dan bagian pesawat. Dalam jangka panjang, konsumsi diperkirakan akan didukung oleh peralihan ke sumber energi yang lebih ramah lingkungan, termasuk kendaraan listrik, tenaga angin dan surya.
“Secara global, pertumbuhan kendaraan listrik berbahan aluminium dan infrastruktur energi terbarukan akan terus mendukung tren positif ini,” kata Chief Executive Officer Alcoa William F. Oplinger dalam laporan pendapatan bulan lalu.
Alcoa menawarkan 0,02854 sahamnya untuk setiap sisa saham Alumina, yang memiliki 40% saham AWAC. Perusahaan AS juga telah setuju untuk membeli 19,9% saham Allan Gray Australia di Alumina.
Cerita populer
Konten artikel
Iklan 3
Konten artikel
Baca selengkapnya: Penawaran Alcoa untuk Mitra JV Alumina dengan Premium 13%: Cuplikan M&A
“Semuanya selaras dalam proses menuju penyelesaian, karena Alumina merekomendasikan kesepakatan tersebut,” kata analis Morgan Stanley termasuk Rahul Anand dalam sebuah catatan. “Kemungkinan kecil akan ada pihak lain yang berkepentingan mengingat komoditas ini merupakan komoditas khusus dan kepemilikan saham bisnis yang mendasarinya adalah minoritas (40%), dimana mayoritas sudah dimiliki oleh Alcoa.”
AWAC memiliki jaringan kilang alumina internasional di Australia, Brasil, dan Spanyol, dan bertanggung jawab atas hampir 10% produksi alumina dunia, menurut situs web Alumina.
Masalah Kilang
Alcoa bulan lalu memperingatkan para investor bahwa mereka kini berencana untuk menambang bauksit dengan kadar lebih rendah, bahan baku utama yang diperlukan untuk membuat aluminium, di Australia Barat hingga mereka mencapai tahap penambangan berikutnya, yang mungkin terjadi sekitar tahun 2027. Pabrik tersebut merupakan yang pertama dari tiga kilang alumina milik perusahaan di negara bagian tersebut yang telah beroperasi sekitar 60 tahun.
Jika disetujui, pengambilalihan ini akan meningkatkan eksposurnya terhadap bisnis bauksit dan alumina “tingkat 1” dan meningkatkan posisi globalnya sebagai produsen aluminium hulu murni, kata perusahaan AS tersebut dalam pernyataan terpisah.
Iklan 4
Konten artikel
“Kami menyadari peluang penciptaan nilai yang mungkin terjadi di bawah struktur kepemilikan yang disederhanakan, termasuk kemampuan untuk menerapkan keputusan operasional dan strategis AWAC secara dipercepat,” kata Oplinger dalam pernyataannya. “Kami yakin sekarang adalah waktu yang tepat untuk mengkonsolidasikan kepemilikan di AWAC.”
Alumina telah mempekerjakan Flagstaff Partners dan BofA Securities untuk bertindak sebagai penasihat keuangan dan King & Wood Mallesons sebagai penasihat hukum. JPMorgan Securities LLC dan UBS Investment Bank bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Alcoa, dan Ashurst serta Davis Polk & Wardwell LLP bertindak sebagai penasihat hukumnya, kata perusahaan itu.
—Dengan bantuan dari Paul-Alain Hunt.
(Pembaruan dengan rincian dari pernyataan Alcoa sepanjang; harga saham Alumina di paragraf ketiga)
Konten artikel
Bagikan artikel ini di jejaring sosial Anda
