(Bloomberg) — Bank of Canada mengatakan rumah tangga dapat mengatasi biaya pinjaman yang lebih tinggi, namun mencatat peningkatan penilaian aset dan kemudahan pembayaran utang di kalangan penyewa sebagai risiko terhadap prospek keuangan.
Masyarakat Kanada “secara proaktif” menyesuaikan diri dengan suku bunga yang lebih tinggi, dan sistem keuangan “tetap tangguh,” kata bank sentral dalam tinjauan tahunan sistem yang diterbitkan Kamis. Meskipun pembayaran telah meningkat untuk sekitar setengah dari hipotek di negara tersebut, rumah tangga memiliki upah dan tabungan yang lebih tinggi, kata para pejabat, dan mereka menyesuaikan pola pengeluaran mereka.
“Secara keseluruhan, bukti menunjukkan bahwa rumah tangga memiliki fleksibilitas untuk terus membayar utang mereka pada tingkat yang lebih tinggi,” kata Deputi Gubernur Senior Carolyn Rogers dalam sambutannya.
Banyak rumah tangga dan dunia usaha membangun aset likuid selama pandemi ini, kata bank tersebut, dan “semakin banyak” peminjam hipotek dengan suku bunga fleksibel pembayaran tetap yang melakukan pembayaran sekaligus sebelum perpanjangan.
Kurangnya tekanan keuangan yang meluas memberikan ruang bagi para pengambil kebijakan untuk memusatkan perhatian mereka pada inflasi ketika mereka mempertimbangkan kapan harus mulai menurunkan biaya pinjaman. Tidak ada urgensi untuk melakukan penurunan suku bunga dalam waktu dekat atau mendalam jika rumah tangga Kanada dapat menangani kondisi suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama, terutama di tengah berkurangnya risiko resesi.
Baca Lebih Lanjut: Laporan Stabilitas Keuangan Bank Kanada: Poin Penting
Namun, peminjam non-hipotek yang memiliki utang kartu kredit dan pinjaman mobil masih mengalami kesulitan, kata bank sentral, dan proporsi pembayaran yang terlambat telah kembali ke atau melampaui tingkat sebelum pandemi. Lebih dari satu dari 10 orang Kanada memiliki saldo kartu kredit sebesar 80% atau lebih dari batas mereka, kata bank tersebut, dari angka terendah di bawah 8% pada tahun 2021.
Para pengambil kebijakan juga menandai valuasi aset keuangan yang “melebar” pada ekuitas dan obligasi korporasi AS dan Kanada, dengan mengatakan bahwa valuasi tersebut “mungkin tidak mencerminkan risiko terhadap prospek ekonomi dengan tepat dan oleh karena itu meningkatkan kemungkinan koreksi harga yang tidak teratur.”
Bank tersebut mengatakan kebangkrutan bisnis, yang telah meningkat tajam dalam beberapa bulan terakhir seiring berakhirnya masa berlaku pinjaman di era pandemi, “sebagian besar merupakan akibat dari efek mengejar ketertinggalan,” meskipun suku bunga yang lebih tinggi dan permintaan yang lebih lambat merupakan kontributor terhadap peningkatan tersebut.
Warga Kanada merupakan salah satu kelompok masyarakat yang paling banyak berutang di negara-negara maju, dan kenaikan harga rumah serta tingginya biaya pinjaman telah mendorong keterjangkauan perumahan ke tingkat terburuk dalam beberapa dekade. Pada akhir tahun 2023, lebih dari sepertiga hipotek baru memiliki rasio pembayaran utang lebih besar dari 25%, kata bank tersebut, naik dari kurang dari seperlima sebelum pandemi.
Gubernur Tiff Macklem dan para pejabatnya selanjutnya akan menetapkan suku bunga pada tanggal 5 Juni, dan mayoritas ekonom dalam survei Bloomberg melihat para pengambil kebijakan memotong suku bunga acuan overnight menjadi 4,75% pada pertemuan tersebut. Pasar memperkirakan peluang pemotongan tersebut sekitar dua pertiga.
Tekanan harga yang mendasarinya mereda dalam tiga bulan pertama tahun ini, namun bank sentral mengatakan pihaknya ingin melihat kemajuan lebih lanjut dalam disinflasi sebelum menurunkan suku bunga. Data CPI bulan April, yang dijadwalkan dirilis pada tanggal 21 Mei, akan menjadi faktor penentu penting bagi keputusan dewan pemerintahan.
Macklem dan Rogers akan berbicara kepada wartawan pada pukul 11 pagi di Ottawa.
—Dengan bantuan dari Jay Zhao-Murray.
Bagikan artikel ini di jejaring sosial Anda
