Warren Buffett Foto oleh Houston Cofield /Fotografer: Houston Cofield/Bl
Konten artikel
(Bloomberg) — Tumpukan uang tunai Berkshire Hathaway Inc. mencapai rekor lain ketika investor miliarder Warren Buffett menghadapi kelangkaan transaksi besar-besaran. Pendapatan operasional juga meningkat, didukung oleh koleksi bisnis asuransinya.
Penimbunan perusahaan meningkat menjadi $189 miliar pada akhir kuartal pertama, melampaui rekor yang dibuat pada akhir tahun. Perusahaan juga melaporkan laba operasional kuartal pertama sebesar $11,2 miliar, dibandingkan $8,07 miliar untuk periode yang sama tahun sebelumnya.
Buffett, 93 tahun, pada bulan Februari mengecam kurangnya kesepakatan yang berarti yang menurutnya akan memberi perusahaan kesempatan untuk mencapai “kinerja yang luar biasa.” Bahkan ketika perusahaan meningkatkan akuisisi dalam beberapa tahun terakhir, termasuk kesepakatan senilai $11,6 miliar untuk membeli Alleghany Corp. dan pembelian saham di Occidental Petroleum Corp., Berkshire masih kesulitan menemukan kesepakatan yang cukup besar. Hal ini membuat Buffett memiliki lebih banyak uang tunai – yang ia sebut sebagai tumpukan modal yang tak tertandingi – dibandingkan yang bisa ia dan para deputi investasinya gunakan dengan cepat.
Ketika pertemuan tahunan Berkshire dimulai di Omaha pada hari Sabtu, Buffett mengatakan bahwa “ini adalah asumsi yang adil” bahwa tumpukan uang tunai akan mencapai $200 miliar pada akhir kuartal ini. “Kami ingin membelanjakannya, tapi kami tidak akan membelanjakannya kecuali kami pikir kami melakukan sesuatu yang risikonya sangat kecil dan bisa menghasilkan banyak uang.”
Perusahaan mengharapkan “peluang besar sesekali,” katanya.
Dengan tidak adanya kesepakatan, Berkshire beralih membeli kembali sahamnya sendiri. Perusahaan menghabiskan sekitar $2,6 miliar untuk melakukan hal itu pada kuartal pertama, katanya dalam laporan pendapatannya pada hari Sabtu.
Namun, suku bunga yang lebih tinggi membantu meningkatkan pendapatan bunga dan investasi lainnya menjadi $1,9 miliar, dari $1,1 miliar pada kuartal pertama tahun lalu.
“Berkshire terus mendapatkan keuntungan dari imbal hasil yang menarik dari investasi jangka pendek dan saldo kas yang besar,” kata Jim Shanahan, analis di Edward Jones. “Kenaikan suku bunga memungkinkan saldo kas Berkshire yang masih cukup besar untuk sekali lagi memperoleh keuntungan yang kompetitif.”
Perusahaan ini melaporkan kepemilikan saham Apple Inc. senilai $135,4 miliar pada periode tersebut, turun dari $174,3 miliar pada akhir tahun – meskipun perusahaan ini tetap menjadi pemegang saham terbesarnya. Apple dilanda banyak berita negatif, termasuk denda antimonopoli sebesar $2 miliar, merosotnya penjualan di Tiongkok, dan pembatalan proyek mobil yang telah berlangsung selama satu dekade. Berkshire telah mengurangi sebagian sahamnya di perusahaan tersebut pada kuartal keempat.
Peningkatan Asuransi
Pendapatan Berkshire meningkat meskipun Buffett memperingatkan pada bulan Mei tahun lalu bahwa laba di sebagian besar operasinya akan turun pada tahun 2023 karena “periode yang luar biasa” bagi perekonomian AS akan segera berakhir. Dengan banyaknya bisnis yang mencakup kereta api, ritel, konstruksi, dan energi, Berkshire diawasi ketat sebagai ujian bagi kesehatan ekonomi AS, terutama di tengah meningkatnya inflasi dan suku bunga.
Pendapatan dari bisnis asuransinya melonjak menjadi $2,6 miliar, dibandingkan $911 juta pada periode yang sama tahun lalu, berkat peningkatan kinerja perusahaan asuransi mobil Geico, lebih sedikit bencana alam, dan peningkatan pendapatan investasi asuransi. Unit perusahaan kereta api konglomerat BNSF melaporkan penurunan pendapatan sebesar 8,3% dibandingkan periode sebelumnya, yang menurut Berkshire disebabkan oleh “perubahan bauran bisnis yang tidak menguntungkan” serta pendapatan biaya tambahan bahan bakar yang lebih rendah.
Berkshire melaporkan laba yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham sebesar $12,7 miliar pada kuartal pertama, dibandingkan dengan $35,5 miliar pada periode yang sama tahun lalu, sebagian besar disebabkan oleh pendapatan investasi yang lebih rendah. Buffett biasanya menyarankan pemegang saham agar tidak mengandalkan angka laba bersih perusahaan karena angka tersebut mencakup perubahan nilai portofolio saham dan tidak mencerminkan kinerja kelompok bisnisnya yang luas.
Pertemuan tahunan Berkshire dimulai di Omaha pada hari Sabtu, menarik ribuan pendukung Buffett. Ini adalah yang pertama tanpa Charlie Munger, wakil ketua Berkshire dan mitra investasi lama Buffett, yang meninggal pada usia 99 tahun pada akhir November.
(Pembaruan dengan komentar Buffett, kutipan analis, saham Apple dari paragraf ketiga.)
Bagikan artikel ini di jejaring sosial Anda
