(Bloomberg) — Dana ekuitas swasta pertama Blackstone Inc. untuk investor individu Jepang mengumpulkan $1,2 miliar hanya empat bulan setelah diluncurkan, menambah tanda-tanda bahwa masyarakat di negara Asia mulai beralih ke aset alternatif.
Blackstone Private Equity Strategies Investment Trust yang berdenominasi dolar mencapai jumlah tersebut pada akhir Juni, menurut angka dari Asosiasi Dealer Sekuritas Jepang.
Produk investasi alternatif, yang mengacu pada aset selain saham dan obligasi, secara historis tidak populer di Jepang karena likuiditasnya yang rendah. Hal ini mulai berubah ketika pemerintah mendorong masyarakat untuk menginvestasikan lebih banyak uang mereka, yang nilainya semakin terkikis seiring dengan meningkatnya inflasi di negara dengan perekonomian terbesar kedua di Asia.
“Investor individu Jepang sangat tertarik pada alternatif dan pemahaman mereka tentang kelas aset semakin mendalam,” kata Kaoru Fujita, direktur pelaksana Blackstone yang berbasis di Tokyo.
Nomura Holdings Inc., Daiwa Securities Group Inc. dan SMBC Nikko Securities Inc. telah menjual dana tersebut, terutama kepada individu kaya. Jumlah investasi minimum adalah $50,000 (¥7,8 juta), jauh lebih tinggi daripada ¥10,000 pada industri perwalian investasi lokal.
“Kebutuhan investor individu terhadap produk swasta baru yang berbeda dari aset tradisional seperti saham atau obligasi semakin meningkat, dan aliran dana terus berlanjut,” kata Yuji Kumata, juru bicara Daiwa.
Yang lain ikut bergabung. Pada bulan Agustus, SBI Holdings Inc. berencana meluncurkan dana dengan investasi minimum hanya ¥100 bekerja sama dengan Man Group Inggris. Pada bulan Februari, Brookfield Corp. Kanada meluncurkan dana yang berinvestasi pada perwalian investasi real estat yang tidak terdaftar.
Blackstone memasuki bisnis investasi ritel di Jepang pada tahun 2021. Produk alternatif lainnya di negara ini termasuk dana $252 juta yang menargetkan REIT AS yang tidak terdaftar dan dana kredit swasta senilai $580 juta yang meminjamkan uang kepada perusahaan-perusahaan AS, menurut angka JSDA. Produk ini sudah beredar di pasaran selama lebih dari setahun dan hanya memiliki satu distributor di Jepang.
“Dengan memasukkan beberapa aset swasta ke dalam portofolio aset tradisional, investor dapat meningkatkan profitabilitasnya,” kata Mitsuru Takahashi, direktur pelaksana departemen pengembangan dan perencanaan produk di unit sekuritas Nomura, yang mendistribusikan dana PE dan REIT Blackstone.
Menurut Takahashi, lebih rendahnya likuiditas aset swasta membuat mereka kurang sensitif terhadap fluktuasi pasar jangka pendek dibandingkan saham dan obligasi.
Salah satu alasan mengapa produk-produk alternatif laris manis di Jepang adalah karena produk-produk tersebut dalam mata uang dolar, kata Shoko Shinoda, analis dana di Rakuten Securities Inc. Produk-produk tersebut dapat menjadi wadah bagi investor domestik yang memiliki aset dolar dan membutuhkan tempat untuk menginvestasikannya. sementara yen terus terdepresiasi, menurut Shinoda.
Namun, dia menambahkan bahwa investor individu kurang memiliki pengetahuan tentang perbedaan antara dana global, dan penjual harus mampu menjelaskan hal ini kepada mereka.
Bagikan artikel ini di jejaring sosial Anda
