CEO RBC Dave McKay mengatakan aturan permodalan yang berbeda akan menjadi tidak kompetitif

Tautan Jejak Breadcrumb

BeritaKeuanganPerbankan

Konten artikel

Regulator Kanada harus memikirkan kembali persyaratan modal yang dikenakan pada lembaga keuangan terbesar di negara tersebut jika bank-bank di Amerika Serikat dan Eropa tidak dipaksa untuk menindaklanjuti tahap akhir yang ketat dari rezim manajemen risiko internasional yang diberlakukan setelah krisis keuangan tahun 2008, kata kepala regulator Kanada. kata bank terbesar di Kanada.

“Kami tidak bisa keluar dari sinkronisasi dengan dua pasar kompetitif utama kami, Eropa dan Amerika,” kata CEO Royal Bank of Canada Dave McKay dalam sebuah wawancara minggu ini. “Kesetaraan lapangan bermain sangat penting.”

Konten artikel

Konten artikel

Ketua Federal Reserve Amerika Serikat Jerome Powell mengisyaratkan perubahan rencana untuk meningkatkan kebutuhan modal bank dalam jumlah besar ketika ia berbicara di hadapan Kongres AS pada tanggal 6 Maret, dengan mengatakan bahwa perubahan signifikan akan dilakukan terhadap proposal “Basel III endgame”, yang mencakup serangkaian tindakan yang disepakati secara internasional yang dibuat setelah krisis keuangan tahun 2008 dan mencakup persyaratan modal minimum untuk melindungi terhadap risiko pasar. Pernyataannya yang mengejutkan ini menyusul penolakan dari bank-bank di AS, yang melakukan lobi untuk menghindari tahap terakhir protokol yang paling ketat, dengan alasan bahwa hal itu akan merugikan masyarakat Amerika karena berpotensi mengurangi jumlah uang yang dapat dipinjamkan oleh bank.

Sementara itu, Kantor Pengawas Lembaga Keuangan Kanada telah memperbarui peraturan perbankannya untuk mencerminkan paket akhir reformasi Basel III dan memberlakukannya bagi bank-bank Kanada pada tahun 2023.

“Kami telah menjadi yang terdepan dalam penerapan Basel III, dan mengharapkan pasar-pasar tersebut akan mengikuti jejaknya,” kata McKay, yang banknya memiliki operasi signifikan di Amerika Serikat. “Jika ada perubahan, kita harus memikirkan kembali arah tersebut.”

Konten artikel

Konten artikel

Bank-bank Kanada tidak akan lagi kompetitif jika regulator Kanada dan internasional tidak mengambil langkah, katanya, seraya menambahkan bahwa meskipun regulator Eropa telah berkomitmen untuk menerapkan tahap akhir dari kebijakan Basel III, namun mereka lambat dalam melakukannya.

“Biayanya (dari persaingan yang tidak seimbang) adalah kita harus mempertahankan lebih banyak modal terhadap pelanggan yang sama,” kata McKay. “Itu membuat Anda tidak kompetitif. Jika Anda harus menahan lebih banyak modal terhadap klien yang sama, maka Anda memerlukan lebih banyak pendapatan untuk mendapatkan pengembalian yang sama, dan oleh karena itu Anda harus mendapatkan tingkat bunga yang lebih tinggi.”

Tanda penyeberangan menyala merah di distrik keuangan Toronto. Foto oleh Cole Burston/Bloomberg

Langkah-langkah Basel III dikembangkan oleh Komite Pengawasan Perbankan Basel sebagai respons terhadap krisis keuangan yang menjatuhkan bank-bank termasuk Washington Mutual, serta bank investasi Lehman Brothers dan Bear Stearns, dan mendorong bank-bank lain ke jurang kehancuran. Peraturan baru ini, yang mencakup persyaratan bagi bank untuk mempertahankan cadangan modal yang cukup untuk menyerap kerugian serta likuiditas untuk memenuhi kewajiban seperti simpanan secara tepat waktu, telah diterima secara internasional pada tahun 2017 dan penerapannya sejak saat itu telah dilakukan secara bertahap.

Konten artikel

McKay mengatakan belum ada kepastian bahwa lanskap peraturan keuangan global akan timpang, namun hal ini merupakan sesuatu yang diawasi dengan ketat oleh bank-bank Kanada.

“Saya pikir kita harus mendukung kesetaraan,” kata McKay. “Situasi di AS belum selesai, jadi kita masih harus melihat bagaimana keadaan AS.”

Sebagian besar fokus investor pada Royal Bank pada tahun lalu tertuju pada anak perusahaan manajemen kekayaannya di AS, City National, yang berkinerja baik selama sekitar delapan tahun sebelum mulai membukukan kerugian tahun lalu setelah runtuhnya Silicon Valley Bank.

Saya pikir kita harus mengadvokasi kesetaraan

Dave McKay

“Jalur pertumbuhannya melampaui kemampuan operasionalnya, dan kita harus memperbaikinya,” kata McKay, seraya menambahkan bahwa bank yang berbasis di Los Angeles ini telah tumbuh hampir tiga kali lipat sejak Royal Bank membelinya seharga US$5,4 miliar pada tahun 2015, tidak lama setelah itu. dia mengambil alih sebagai CEO bank Kanada. Bank swasta dan komersial AS ini dikenal sebagai “bank bagi para bintang” karena klien-kliennya yang bernilai tinggi termasuk selebriti seperti Arnold Schwarzenegger dan Frank Sinatra.

Namun, selama setahun terakhir, City National, yang kini menjadi bagian dari divisi pengelolaan kekayaan RBC, dihadapkan pada tantangan suku bunga tinggi dan kondisi kredit di Amerika Serikat sebagai dampak dari bangkrutnya Silicon Valley Bank pada Maret 2023. Biaya pendanaan meningkat di tengah arus keluar simpanan. dan perusahaan induk harus mengambil tindakan pada musim gugur lalu untuk menopang likuiditas dengan suntikan modal dan pembelian surat utang. Namun, pada kuartal pertama yang diposting pada bulan Februari, City National melaporkan kerugian ketiga berturut-turut: $22 juta.

Konten artikel

McKay mengatakan perubahan manajemen tingkat atas yang diumumkan akhir tahun lalu, bersamaan dengan restrukturisasi dan pemotongan biaya untuk meningkatkan efisiensi dan profitabilitas, akan menempatkan City National kembali ke jalurnya dengan “tingkat keuntungan yang lebih normal” pada tahun 2025.

“Kami sedang berupaya memperbaikinya,” katanya, seraya menambahkan bahwa fokusnya adalah pada pertumbuhan yang lebih lambat dan lebih menguntungkan melalui inisiatif-inisiatif termasuk efisiensi platform teknologi dan peluang cross-selling.

“Kami memberi isyarat kepada pasar bahwa meskipun ada tantangan yang kami hadapi di akhir tahun ini – hanya dua kuartal yang sebagian besar disebabkan oleh sejumlah masalah pasar seputar simpanan dan sedikit kerugian kredit mengingat lingkungan suku bunga yang tinggi di AS – bahwa kami berharap City National menjadi penarik yang baik bagi RBC.”

Salju turun di sekitar kantor pusat Royal Bank di Toronto. Foto oleh Peter J. Thompson/National Post

McKay mengatakan waralaba manajemen kekayaan AS siap untuk mendapatkan keuntungan dari pembelian HSBC Bank Canada oleh RBC senilai $13,5 miliar, yang ditutup pada 28 Maret, dengan klien HSBC berhasil dipindahkan ke RBC pada akhir pekan.

“Tentu saja ada efisiensi operasional di Pantai Barat antara kedua kelompok tersebut,” kata McKay. “Jika Anda melihat keahlian yang diberikan HSBC kepada kami yang terbatas di pasar Kanada dan AS – keahlian keamanan siber, keahlian manajemen risiko, keahlian kepatuhan, keahlian risiko – semua itu merupakan keterampilan yang paling diminati di pasar … keterampilan yang kami perjuangkan, sejujurnya, untuk menyewa di California.”

Konten artikel

Pada bulan Januari, City National terkena denda moneter perdata sebesar US$65 juta oleh Kantor Pengawas Mata Uang, yang menemukan “kekurangan sistemik dalam manajemen risiko dan pengendalian internal bank.” Badan tersebut juga mengeluarkan perintah penghentian yang mengharuskan City National mengambil “tindakan perbaikan yang luas dan komprehensif” untuk meningkatkan, antara lain, praktik anti pencucian uang, peminjaman yang adil, dan manajemen investasi.

Direkomendasikan dari Editorial

Kanada bukan satu-satunya negara yang kinerjanya lebih buruk dari AS: McKay

‘Kejutan pembayaran’ hipotek mengapa perekonomian Kanada tertinggal

Puncak suku bunga memicu optimisme di Bay Street

McKay mengatakan keahlian HSBC di bidang ini akan menjadi yang terdepan dalam hub perbankan global yang berkomitmen dibangun Royal Bank di British Columbia selama lima tahun ke depan sebagai bagian dari paket untuk mendapatkan persetujuan akuisisi. Komitmen lainnya termasuk menciptakan lapangan kerja di Kanada dan mendanai pembangunan perumahan baru di seluruh negeri.

Sementara itu, jika City National bangkit kembali seperti yang diharapkannya, hak pengelolaan kekayaan AS dapat diperluas suatu saat melalui akuisisi langsung. Namun hal ini sebagian bergantung pada lanskap regulasi.

“Kami selalu mencari peluang, namun pekerjaan utama saat ini adalah pertumbuhan organik,” kata McKay. “Kami masih memiliki modal untuk melakukan hal tersebut pada akhirnya, namun menurut saya, mengingat ketidakpastian peraturan dan regulasi di lingkungan perbankan AS saat ini, sangat sulit untuk secara serius mempertimbangkan peluang apa pun.”

• Email: bshecter@postmedia.com

Tandai situs web kami dan dukung jurnalisme kami: Jangan lewatkan berita bisnis yang perlu Anda ketahui — tambahkan financialpost.com ke bookmark Anda dan daftar untuk buletin kami di sini.

Konten artikel

Bagikan artikel ini di jejaring sosial Anda