Pemberi pinjaman terdaftar HF Group telah meminta pemegang saham untuk melakukan penawaran umum terbatas (rights issue) guna meningkatkan ekuitas baru guna menopang rasio modalnya yang lesu dan berada di bawah batas minimum yang ditetapkan undang-undang, sehingga memengaruhi kemampuannya untuk mengembangkan bisnis.
Panggilan tunai ini akan membuat bank tersebut menerbitkan 1,5 miliar saham baru, dengan rasio tiga untuk setiap orang yang dimiliki. Saat ini perusahaan tersebut memiliki 384,6 juta saham yang diterbitkan, yang diperdagangkan di Nairobi Securities Exchange (NSE) dengan harga saat ini Sh4,15 per unit.
Saham yang akan ditawarkan sudah termasuk opsi green shoe (penjualan saham tambahan) hingga 30 persen.
HF belum mengungkapkan harga saham tersebut, tanggal penutupan buku dan periode penjualan mengingat penerbitan tersebut masih menunggu persetujuan pemegang saham, Bank Sentral Kenya (CBK), Otoritas Pasar Modal (CMA) dan NSE. .
Namun pada harga saham saat ini, seluruh saham HMETD akan bernilai Sh6,23 miliar, meskipun saham HMETD biasanya didiskon sebagai insentif bagi pemegang saham untuk berpartisipasi dalam suatu penawaran.
“Pada 12 Agustus 2024, direktur HF Group Plc memutuskan untuk menawarkan hingga 1,499 miliar saham biasa baru dengan nilai nominal Sh5 (termasuk opsi sepatu hijau 30 persen) kepada pemegang saham dalam daftar pada tanggal penutupan buku secara proporsional sedapat mungkin dapat dilakukan hingga tiga saham biasa baru untuk setiap saham yang dimiliki,” kata pemberi pinjaman dalam pemberitahuan yang diterbitkan pada hari Selasa.
Laporan keuangan terbaru bank tersebut, yang mencakup kuartal yang berakhir Maret 2024, menunjukkan bahwa bank tersebut memiliki modal inti atau modal inti sebesar Sh1,9 miliar, dan total modal (modal inti atau modal pelengkap atau modal inti kedua) sebesar Sh3,39 miliar pada saat itu. akhir periode.
Rasio modal inti terhadap total aset tertimbang menurut risiko mencapai 5,2 persen, dibandingkan dengan batas minimum menurut undang-undang sebesar 10,5 persen.
Rasio total modal terhadap total aset tertimbang menurut risiko, yang memiliki batas minimum menurut undang-undang sebesar 14,5 persen, mencapai 8,8 persen, sedangkan rasio modal inti terhadap total kewajiban simpanan mencapai 4,5 persen dibandingkan dengan persyaratan minimum sebesar delapan persen.
Pemberi pinjaman telah mengindikasikan dalam laporan tahunannya untuk tahun 2023 bahwa mereka bermaksud untuk meningkatkan modal intinya pada tahun 2024 untuk mendukung pertumbuhan bisnisnya.
HF terakhir kali melakukan right issue pada tahun 2015, menerbitkan 116,67 juta saham dengan harga masing-masing Sh30, dengan harga satu untuk setiap dua saham yang dimiliki. Tawaran tersebut mengumpulkan Sh3,5 miliar dari tawaran investor senilai Sh9 miliar.
Dana tersebut dialokasikan untuk perluasan cabang dan peningkatan kapasitas pinjaman hipotek.
Bank biasanya meningkatkan modal inti dari pemegang saham yang ada tetapi juga dapat melakukannya melalui penjualan ekuitas baik melalui penempatan pribadi atau penawaran umum perdana (IPO).
Sesuai dengan UU Perbankan, modal inti mewakili ekuitas pemegang saham tetap dalam bentuk saham yang ditempatkan dan disetor penuh, ditambah seluruh cadangan yang diungkapkan, dikurangi goodwill atau aset tidak berwujud lainnya, sedangkan modal inti (modal pelengkap) terutama mencakup revaluasi cadangan, utang subordinasi dan cadangan pinjaman wajib.
Rasio modal yang rendah membatasi kemampuan bank untuk memberikan pinjaman dan menerima lebih banyak simpanan, yang pada akhirnya mempengaruhi profitabilitas.
Peraturan juga membatasi bank untuk memberikan pinjaman tidak lebih dari 25 persen setara modal inti kepada satu peminjam (batas obligor tunggal) yang berarti bahwa bank yang memiliki penyangga modal inti yang rendah tidak dapat mendanai proyek-proyek besar.
