Tautan Jejak Breadcrumb
Berita Investor
Perusahaan investasi multi-strategi Paul Singer dikenal karena mengumpulkan saham di perusahaan-perusahaan yang terpuruk dan mendorong perubahan
Penulis artikel:
Diterbitkan 15 Agustus 2024 • Terakhir diperbarui 0 menit yang lalu • 4 menit dibaca
Konten artikel
Tambahkan reli saham terbaik Starbucks Corp. ke dalam penghitungan keuntungan menarik yang terus meningkat dari Elliott Investment Management LP di perusahaan-perusahaan yang menjadi sasaran perusahaan aktivis tersebut.
Saham jaringan kopi tersebut melonjak 25 persen pada hari Selasa, menambah nilai pasar lebih dari US$20 miliar, setelah perusahaan tersebut memecat kepala eksekutifnya dan merekrut Brian Niccol dari Chipotle Mexican Grill Inc.
Iklan 2
Konten artikel
Lompatan ini menandai kemenangan terbaru bagi perusahaan investasi multi-strategi milik Paul Singer yang dikenal karena mengumpulkan saham di perusahaan-perusahaan yang terpuruk dan mendorong perubahan dalam kepemimpinan dan strategi untuk meningkatkan nilai pemegang saham.
Rekam jejak Elliott kini mencakup lebih dari 70 target sejak tahun 2020. Sekitar 95 persen dari target tersebut memperoleh keuntungan pada hari aktivis tersebut diketahui membangun saham, dengan rata-rata keuntungan sekitar enam persen, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg. . Starbucks menguat hampir tujuh persen pada hari pertama kali muncul laporan bahwa Elliott adalah pemegang saham besar.
Konten artikel
Data yang sama menunjukkan bahwa dua pertiga dari target tersebut mempertahankan kenaikannya satu tahun setelah saham Elliott diungkapkan, dengan target tersebut memperoleh keuntungan rata-rata sebesar 37 persen. Juru bicara Elliott menolak berkomentar.
Meskipun Elliott belum secara terbuka menguraikan permintaan Starbucks, banyak dari targetnya telah mengubah manajemen mereka setelah keterlibatan perusahaan tersebut. Elliott menyebut pergantian CEO Starbucks sebagai “langkah transformasional ke depan” bagi perusahaan. Starbucks sedang mendiskusikan penyelesaian dengan Elliott yang akan memberikan perwakilan aktivis investor di dewan direksi, Bloomberg News melaporkan Senin.
Investor
Konten artikel
Iklan 3
Konten artikel
Elliott juga meningkatkan upayanya untuk memaksa perubahan haluan di Southwest Airlines Co., dengan mendorong usulan perombakan dewan direksi maskapai tersebut. Saham Southwest sedikit berubah karena berita itu, namun ketika Elliott secara terbuka mengungkapkan kepemilikan sahamnya yang besar pada bulan Juni, sahamnya melonjak tujuh persen.
Di sinilah posisi investasi besar lainnya dari perusahaan:
Selamat tahun
Saham Goodyear Tire & Rubber Co. melonjak 21 persen pada Mei 2023, lompatan terbesar setidaknya sejak tahun 1980, ketika Elliott mengatakan bahwa pihaknya telah mengumpulkan 10 persen saham di pembuat ban tersebut.
Sejak itu, perusahaan telah mengganti CEO dan kepemimpinan lainnya menyusul kampanye tekanan yang dilakukan Elliott. Sahamnya naik sekitar 11 persen satu tahun setelah saham aktivis tersebut diketahui.
Bank Lunak
SoftBank Group Corp. melonjak ketika tersiar kabar pada bulan Februari 2022 bahwa Elliott telah membangun saham di perusahaan tersebut, telah terlibat secara pribadi dengan pimpinan perusahaan dan sedang mencari solusi untuk membantunya mengurangi diskon terhadap nilai intrinsik.
Perusahaan merencanakan pembelian kembali senilai US$4,8 miliar atas desakan Elliott, dan bahkan mendiskusikan rencana go private dengan investor tersebut. Laporan pada Agustus 2022 bahwa Elliott telah mengurangi hampir seluruh kepemilikan SoftBank membuat sahamnya melemah.
Iklan 4
Konten artikel
Pada awal tahun 2020, Bloomberg melaporkan bahwa Elliott mengambil saham yang cukup besar di Twitter Inc. dan berencana mendorong perubahan di perusahaan media sosial tersebut, yang sekarang bernama X Corp. Di akhir tahun, Elliott dan perusahaan ekuitas swasta Silver Lake Technology Management LLC mencapai kesepakatan dengan Twitter bahwa perusahaan akan menunjuk tiga direktur baru di dewan direksi serta membentuk komite untuk meninjau kepemimpinan dan tata kelolanya.
Salah satu kursi dewan diberikan kepada Jesse Cohn, Managing Partner di Elliott. Pengajuan menunjukkan bahwa Elliott telah keluar dari kepemilikannya di Twitter pada akhir Juni 2022. Elon Musk membeli perusahaan tersebut pada April 2022.
Digital Barat
Elliott menyerukan Western Digital Corp. untuk memisahkan bisnis flashnya dan menjalani tinjauan strategis penuh pada Mei 2022 dan menawarkan tambahan modal ekuitas sebesar US$1 miliar untuk membantu memfasilitasi pemisahan tersebut.
Pada Januari 2023, Elliott, bersama dengan Apollo Global Management Inc., memimpin pembelian saham preferen konvertibel Western Digital senilai US$900 juta. Pada saat yang sama, Western Digital dan Elliott merevisi surat perjanjian pada bulan Juni 2022 untuk memberikan aktivis tersebut kursi dewan dalam kondisi tertentu.
Iklan 5
Konten artikel
Sahamnya naik sekitar 17 persen tahun ini setelah naik 66 persen pada tahun 2023, tahun terbaik sejak 2019.
Katalen
Saham Catalent Inc. naik ketika pada Agustus 2023 dikatakan bahwa mereka akan menambah empat anggota baru ke dewan direksi dan melakukan tinjauan strategis sebagai bagian dari penyelesaian dengan Elliott.
Perusahaan ini mengalami kesulitan setelah mengalami ledakan pandemi karena kemitraannya dengan pembuat vaksin COVID-19. Saham Catalent naik lebih dari 30 persen tahun ini.
Etsy
Saham Etsy Inc. melonjak 9,1 persen pada bulan Februari, hari terbaiknya dalam enam bulan terakhir, ketika Elliott mengatakan pihaknya telah membangun 13 persen saham di pasar online, menjadikannya pemegang saham terbesar di perusahaan pada saat itu, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.
Namun, saham masih berada di bawah tekanan. Sahamnya turun sekitar 35 persen tahun ini setelah turun 32 persen pada tahun 2023.
Kubik
Saham Cubic Corp. melonjak lebih dari 30 persen ketika dikatakan bahwa Elliott – yang telah mengambil saham – dan mitra ekuitas swasta tertarik untuk membeli perusahaan tersebut pada September 2020.
Elliott dan Veritas Capital Fund Management LLC menawarkan untuk membeli Cubic seharga US$71 per saham, atau nilai ekuitas US$2,21 miliar, pada bulan Februari berikutnya.
Iklan 6
Konten artikel
Pada akhirnya, perusahaan tersebut menerima tawaran revisi dari Elliott setelah tawaran aslinya dikalahkan oleh Singapore Technologies Engineering Ltd., yang menawarkan US$2,41 miliar untuk membeli perusahaan tersebut pada Maret 2021.
Penyimpanan Umum
Elliott telah membangun saham di Public Storage dan menominasikan enam direktur ke dewan direksi pada bulan Desember 2020. Pada bulan Januari 2021, perusahaan menambahkan dua anggota dewan baru dan membentuk komite penasihat yang berfokus pada strategi dan pertumbuhan jangka panjang.
Direkomendasikan dari Editorial
Starbucks menambahkan 2 hidangan telur dalam upaya baru untuk meningkatkan bisnis makanan
Starbucks mempermudah toko untuk menghentikan sementara pemesanan seluler
Elliott keluar dari sebagian besar sahamnya di perusahaan tersebut, berdasarkan pengajuan Februari 2022.
Bloomberg.com
Konten artikel
Bagikan artikel ini di jejaring sosial Anda
