Membongkar Tren Pertumbuhan Pedagang Kripto Institusional

Pasar mata uang kripto telah menyaksikan lonjakan adopsi institusional, melegitimasi ruang dan membawa kredibilitas pada teknologi blockchain. Peningkatan likuiditas dan kedalaman pasar didorong oleh masuknya uang institusional ke pasar kripto, khususnya bitcoin, mata uang kripto pilihan bagi pedagang institusional karena infrastrukturnya yang mapan dan pengakuan dari keuangan tradisional. Harga Bitcoin telah mengalami lonjakan sejak ETF-nya disetujui di AS

Masuknya pedagang kripto institusional mendorong evolusi peraturan untuk mengakomodasi ruang kripto, pengembangan produk keuangan inovatif seperti protokol keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang dibangun di atas kontrak pintar, dan adopsi arus utama mata uang kripto.

Meskipun ketidakpastian peraturan dan masalah keamanan masih menjadi hambatan, persetujuan ETF Bitcoin spot di AS dapat mengkatalisasi adopsi institusional lebih lanjut.

Pedagang institusional semakin menggunakan mata uang kripto sebagai sarana untuk mendiversifikasi portofolio mereka dan mengurangi paparan risiko. Dengan mengalokasikan sebagian aset mereka ke dalam mata uang digital seperti Bitcoin, para pedagang ini dapat memperoleh manfaat dari rendahnya korelasi antara kripto dan kelas aset tradisional. Strategi diversifikasi ini membantu melindungi portofolio mereka dari fluktuasi pasar dan potensi penurunan di sektor tertentu.

Selain itu, sifat mata uang kripto yang terdesentralisasi dan tanpa batas menawarkan peluang unik bagi pedagang institusional untuk mendapatkan eksposur ke pasar global 24/7. Lingkungan perdagangan sepanjang waktu ini memungkinkan peningkatan likuiditas dan potensi keuntungan yang lebih tinggi, sehingga semakin meningkatkan daya tarik mata uang kripto sebagai alat diversifikasi.

Namun, penting bagi pedagang institusional untuk melakukan pendekatan perdagangan kripto dengan strategi dan kerangka manajemen risiko yang jelas. Ini mungkin melibatkan:

Alokasi Aset: Menentukan alokasi dana yang tepat untuk mata uang kripto berdasarkan toleransi risiko dan tujuan perdagangan. Uji Tuntas: Melakukan penelitian dan analisis menyeluruh terhadap mata uang kripto tertentu, teknologi yang mendasarinya, dan lanskap peraturan. Manajemen Risiko: Menerapkan langkah-langkah untuk memitigasi risiko yang terkait dengan perdagangan kripto, seperti volatilitas, masalah keamanan, dan ketidakpastian peraturan.

Dengan menerapkan diversifikasi melalui perdagangan kripto yang strategis, pedagang institusional berpotensi meningkatkan profil risiko pengembalian portofolio mereka secara keseluruhan sambil memposisikan diri mereka di garis depan kelas aset yang sedang berkembang ini.

Persepsi Bitcoin sebagai penyimpan nilai adalah pendorong utama adopsi Bitcoin secara umum, karena Bitcoin dipandang sebagai lindung nilai terhadap inflasi dan depresiasi mata uang, terutama pada saat ketidakpastian ekonomi. Perdagangan institusional sangat penting dalam mendorong adopsi Bitcoin, karena perusahaan-perusahaan besar, dana lindung nilai, dan manajer aset mulai mengenalinya sebagai kelas aset yang layak untuk diperdagangkan.

Meningkatnya penerimaan dan integrasi Bitcoin ke dalam sistem keuangan tradisional telah memudahkan konsumen untuk menggunakannya. Ini termasuk:

Pemroses pembayaran dan lembaga keuangan yang menyediakan layanan terkait Bitcoin Kemajuan teknologi seperti dompet aman, bursa, solusi penyimpanan, dan produk keuangan terkait Bitcoin (futures, ETF) meningkatkan aksesibilitas.

Faktor-faktor lain yang mendorong adopsi Bitcoin secara umum meliputi:

Ketidakstabilan ekonomi global (misalnya pandemi COVID-19, konflik geopolitik) meningkatkan daya tarik mata uang digital yang terdesentralisasiMeningkatnya aksesibilitas melalui bursa, aplikasi seluler, dan ATM BitcoinFenomena ‘fear of missing out’ (FOMO) yang dipicu oleh perhatian media dan kisah sukses pedagang awal Kemampuan Bitcoin untuk mendorong inklusivitas keuangan di wilayah dengan akses perbankan tradisional yang terbatas. Evolusi kasus penggunaan Bitcoin lebih dari sekadar penyimpan kekayaan, hingga mencakup pembayaran dan transaksi sehari-hari

Selain itu, adopsi arus utama difasilitasi oleh:

Pemimpin keuangan tradisional mengajukan ETF Bitcoin ke SEC, membuka pintu bagi lebih banyak pedagangAdopsi dan penerimaan institusional yang berkelanjutan oleh perusahaan besar seperti Tesla, MicroStrategy, dan SquareKetidakpastian ekonomi global dan kekhawatiran inflasi mendorong permintaan Bitcoin sebagai lindung nilaiPeningkatan skalabilitas dan kecepatan transaksi melalui solusi seperti Lightning NetworkPeningkatan pendidikan dan kesadaran tentang manfaat, risiko, dan aspek teknis Bitcoin.

Khususnya, Bitcoin mengalami peningkatan kapitalisasi pasar sebesar 83,8% pada paruh pertama tahun 2023, menjadikannya aset dengan kinerja terbaik. Ia juga naik ke posisi ke-12 di antara aset paling berharga di dunia.

Kurangnya regulasi kripto yang jelas berisiko mendorong perusahaan kripto ke luar negeri.

Masuknya modal institusional ke pasar mata uang kripto, khususnya Bitcoin, telah mendorong pengembangan infrastruktur kuat yang dirancang untuk memenuhi permintaan para pedagang canggih ini. Infrastruktur tingkat institusi mencakup serangkaian layanan dan alat khusus yang dirancang untuk memfasilitasi interaksi tanpa batas dengan aset digital sekaligus memenuhi kebutuhan unik para pelaku institusi. Berikut adalah beberapa elemen kunci dari infrastruktur ini:

Solusi Penitipan: Layanan penitipan yang aman dan patuh sangat penting bagi pedagang institusional yang mengelola kepemilikan mata uang kripto dalam jumlah besar. Platform Perdagangan dan Penyedia Likuiditas: Pedagang institusi memerlukan akses ke platform perdagangan yang andal dan likuid dengan kemampuan eksekusi pesanan tingkat lanjut. Platform seperti ErisX dan Bakkt melayani secara khusus klien institusional, menawarkan pasar spot dan derivatif yang teregulasi, kemampuan perdagangan frekuensi tinggi, dan akses ke kumpulan likuiditas yang dalam. Layanan Pialang Utama: Mirip dengan keuangan tradisional, pedagang kripto institusional mencari layanan pialang utama yang menyediakan a rangkaian penawaran yang komprehensif, termasuk fasilitas peminjaman, peminjaman, dan perdagangan margin. Kepatuhan dan Pelaporan Peraturan: Pedagang institusional beroperasi di bawah kerangka peraturan yang ketat dan memerlukan solusi kepatuhan yang kuat. Penyedia layanan seperti Chainalysis dan Elliptic menawarkan alat canggih untuk anti pencucian uang (AML), kenali pelanggan Anda (KYC), dan pemantauan transaksi, yang memungkinkan institusi untuk menavigasi lanskap peraturan yang terus berkembang. Data dan Analisis: Pedagang institusional sangat bergantung pada data dan analitik untuk menginformasikan keputusan perdagangan mereka. Perusahaan seperti CryptoCompare dan Skew menyediakan data pasar, penelitian, dan analisis tingkat institusional yang dirancang khusus untuk pasar mata uang kripto. Asuransi dan Manajemen Risiko: Ketika modal institusional mengalir ke ruang kripto, permintaan akan solusi asuransi dan manajemen risiko telah melonjak. Perusahaan seperti Evertas dan Lockton menawarkan produk asuransi dan layanan manajemen risiko yang disesuaikan untuk memitigasi risiko unik yang terkait dengan perdagangan aset digital. Pengembangan infrastruktur tingkat institusional ini sangat penting dalam menarik dan mengakomodasi pedagang institusional, menumbuhkan kepercayaan, transparansi, dan risiko yang lebih besar. manajemen dalam ekosistem cryptocurrency. Seiring dengan semakin matangnya infrastruktur, hal ini diharapkan dapat mendorong adopsi institusional lebih lanjut dan integrasi arus utama aset digital.

Kurangnya peraturan kripto yang jelas berisiko mendorong perusahaan kripto ke luar negeri, karena mereka menghadapi ‘situasi yang tidak mungkin’ di mana mereka harus menghadapi tindakan penegakan hukum yang bersaing dari regulator yang berbeda. Pemerintah perlu memberikan kejelasan peraturan pada struktur pasar kripto, dan menentukan perlakuan hukum yang tepat. sekuritas kripto, komoditas kripto, dan bursa (baik terpusat maupun terdesentralisasi) yang memperdagangkannya. Bursa Terdesentralisasi (DEX) Kerangka pendaftaran yang sangat sukarela, karena penerapan peraturan keuangan tradisional yang dirancang untuk perantara tidak sesuai untuk protokol perangkat lunak yang disintermediasi.

Uji Tuntas Operasional (ODD) sangat penting bagi pedagang yang ingin berinvestasi dalam dana kripto, karena membantu mengidentifikasi risiko seperti penipuan, pencurian, dan masalah operasional yang dapat menyebabkan kerugian besar. Pertimbangan utama untuk ODD kripto mencakup strategi perdagangan dan proses perdagangan, penyimpanan aset, praktik akuntansi, konflik kepentingan, serta risiko peraturan dan protokol.

Volatilitas dan risiko tinggi yang terkait dengan mata uang kripto perlu diimbangi dengan potensi keuntungan yang tinggi untuk mendorong adopsi arus utama. Menerapkan strategi manajemen risiko yang kuat dan melakukan uji tuntas yang menyeluruh sangat penting bagi pedagang institusional untuk menavigasi pasar kripto secara efektif dan memitigasi potensi risiko.

Persepsi Bitcoin sebagai penyimpan nilai adalah pendorong utama adopsi arus utama.

Kredit foto: Foto | Kesopanan

Meningkatnya kehadiran pedagang institusional di pasar mata uang kripto, khususnya Bitcoin, telah memicu perubahan paradigma. Ketika para pemain canggih ini merangkul aset digital, mereka mendorong pembangunan infrastruktur yang kuat, mendorong kejelasan peraturan, dan mendorong adopsi arus utama. Kematangan solusi kustodian, platform perdagangan, dan kerangka kepatuhan telah menanamkan kepercayaan pada pasar, menarik lebih banyak modal institusional.

Meskipun menavigasi ruang kripto memerlukan pendekatan manajemen risiko yang ketat dan uji tuntas yang menyeluruh, potensi imbalannya, ditambah dengan daya tarik Bitcoin sebagai penyimpan nilai dan lindung nilai terhadap inflasi, menjadikannya peluang perdagangan yang semakin menarik. Ketika ekosistem terus berkembang, tren pedagang kripto institusional siap untuk membentuk masa depan keuangan.