(Bloomberg) — Robeco Institutional Asset Management BV dan Banque Lombard Odier & Cie SA termasuk di antara pembeli dalam penjualan obligasi hijau Adani Green Energy Ltd. baru-baru ini, sebuah tanda kepercayaan bagi bisnis energi terbarukan bahkan ketika beberapa pengamat menyuarakan keprihatinan lingkungan mengenai hal tersebut. kelompok Adani yang lebih luas.
Adani Green dan perusahaan-perusahaan asosiasinya mengumpulkan $409 juta bulan ini dalam penjualan utang pertama konglomerat tersebut sejak laporan short-seller yang merugikan tahun lalu. Obligasi berdurasi 18 tahun ini menarik pesanan senilai tujuh kali lipat ukuran kesepakatan, dan hasilnya digunakan untuk menebus green note senilai $500 juta yang jatuh tempo pada bulan Desember.
Konten artikel
Sebagai produsen energi terbarukan, Adani Green telah menjadi salah satu cabang yang menarik bagi investor yang peduli terhadap pendanaan emisi CO2 yang menyebabkan pemanasan global. Permintaan yang kuat untuk terbitan terbaru memungkinkan Adani mendapatkan persyaratan yang lebih murah. Di sisi ekuitas, saham Adani Green telah pulih lebih cepat dibandingkan saham perusahaan andalan grup tersebut pada tahun ini, dengan naik 14%, dibandingkan dengan 9,6% pada Adani Enterprises Ltd.
Pada saat yang sama, pengawas keuangan ramah lingkungan (green finance) termasuk Anthropocene Fixed Income Institute dan Toxic Bonds Initiative telah memperingatkan adanya ketidakselarasan target keberlanjutan di seluruh grup Adani, yang kepemilikan sahamnya sangat besar di bandara hingga batu bara. Tahun lalu, KLP, dana pensiun terbesar di Norwegia, mengatakan pihaknya menjual saham Adani Green setelah mengetahui perusahaan tersebut menggunakan sahamnya sebagai jaminan untuk membiayai pertambangan batu bara.
Penjualan obligasi baru-baru ini ditutup tepat sebelum jaksa AS memperluas penyelidikan suap terhadap perusahaan grup Adani. Keadaan seputar penyelidikan, yang berkaitan dengan proyek energi, tampaknya mengarah pada Adani Green, tulis analis JPMorgan Love Sharma dalam sebuah catatan pekan lalu.
Konten artikel
Grup Adani dengan tegas membantah potensi tuduhan suap.
Tingginya permintaan terhadap obligasi baru ini menunjukkan bahwa investor memahami bahwa dana yang diperoleh “secara mutlak, 100%” akan digunakan untuk energi ramah lingkungan, kata direktur eksekutif Adani Green, Sagar Adani.
Robeco, pemilik obligasi baru dan yang akan jatuh tempo, merasa yakin bahwa arus kas dan investasi Adani Green ditargetkan untuk kegiatan ramah lingkungan, menurut seseorang yang mengetahui masalah tersebut. Juru bicara perusahaan Belanda tersebut menolak berkomentar langsung mengenai utang baru tersebut. Lombard Odier menolak berkomentar.
Neuberger Berman Group LLC, yang membeli surat utang Adani Green yang jatuh tempo pada bulan Desember, tidak membeli surat utang terbaru tersebut karena ukuran penerbitannya berada di bawah ambang batas likuiditasnya, kata Gui Xiong Teo, analis korporasi senior untuk utang negara berkembang di Neuberger Berman di Singapura. .
Obligasi ramah lingkungan Adani Green mengikuti prinsip dan standar pelaporan internasional yang diakui, yang “secara signifikan mengurangi risiko greenwashing,” katanya.
Namun, beberapa investor meneruskan kesepakatan tersebut. Abrdn plc, yang menjadi sasaran para aktivis lingkungan karena memegang obligasi Adani, tidak menerima penjualan terbaru tersebut, menurut orang-orang yang mengetahui masalah tersebut.
Juru bicara pengelola keuangan menolak mengomentari Adani Green secara langsung, dengan mengatakan bahwa perusahaan tersebut mempertimbangkan kondisi pasar, potensi imbal hasil, dan kredensial ESG di antara faktor-faktor lain ketika membuat keputusan investasi.
Penjualan obligasi baru ini dipimpin oleh bank-bank termasuk Barclays Plc dan Deutsche Bank AG. Surat utang 6,7% yang jatuh tempo pada tahun 2042 diindikasikan pada 96,7 pada hari Rabu, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.
—Dengan bantuan dari William Mathis, Akshat Rathi, Ameya Karve, Harry Suhartono dan John Cheng.
Bagikan artikel ini di jejaring sosial Anda
