(Bloomberg) — OQ Base Industries jatuh dalam debut perdagangannya setelah penawaran umum perdana senilai $489 juta di Muscat, yang terbaru dari serangkaian listing di Timur Tengah yang mengalami perdagangan awal yang buruk.
Konten artikel
Saham perusahaan metanol dan bahan bakar gas cair turun sebanyak 10% pada hari Minggu. Harga tersebut berada di bawah harga penawaran sebesar 111 baisa ($0,29), yang merupakan harga tertinggi yang dipasarkan.
Konten artikel
Perusahaan energi negara kesultanan OQ SAOC menjual 49% saham di unit tersebut dengan harga yang menyiratkan penilaian sebesar $1 miliar.
Hal ini menyusul serangkaian debut perdagangan yang mengecewakan di Timur Tengah. IPO Talabat senilai $2 miliar, yang terbesar di kawasan ini tahun ini, ditutup 7% lebih rendah pada hari pencatatannya di Dubai, dan saham Lulu Retail berakhir datar setelah pencatatannya di Abu Dhabi senilai $1,7 miliar.
IPO unit eksplorasi dan produksi OQ senilai $2 miliar pada bulan Oktober juga mengalami debut yang teredam. Oman berada di tengah-tengah upaya privatisasi yang ambisius, dengan sekitar 30 aset yang sedang dalam proses.
Penawaran lain yang akan datang termasuk perusahaan logistik Asyad dan Oman Electricity Transmisi Co. OQ juga mempertimbangkan untuk mendaftarkan lebih banyak unitnya dalam beberapa tahun ke depan.
IPO OQ Base Industries mendapat permintaan agregat sebesar 387 juta real dari investor institusi dan ritel. Falcon Investments LLC, Gulf Investment Corp., Saudi Omani Investment Co. dan Social Protection Fund, telah berkomitmen untuk berlangganan sekitar 30% dari tawaran tersebut sebagai investor utama.
Perusahaan berencana untuk membayar dividen sekitar $85 juta untuk tahun 2024. Untuk tahun 2025 dan 2026, pembayarannya setidaknya akan 5% lebih tinggi dari tahun sebelumnya.
Perusahaan melaporkan pendapatan sebesar $510 juta dan margin EBITDA yang disesuaikan sebesar 43,1% untuk tahun yang berakhir Desember 2023.
Morgan Stanley, Bank Dhofar dan Bank Muscat merupakan koordinator global bersama dalam penawaran OQ BI, sementara Kamco Investment Co. dan BSF Capital ditunjuk sebagai joint bookrunner.
—Dengan bantuan dari Omar Tamo.
Bagikan artikel ini di jejaring sosial Anda
