(Bloomberg) – Kreditor pembuat sepeda motor Austria KTM AG telah menyetujui rencana restrukturisasi yang akan menghapus 70% dari apa yang mereka berutang. Perusahaan sekarang memiliki tiga bulan untuk mengamankan sekitar € 800 juta ($ 840 juta) uang tunai untuk membiayai perputaran.
Konten artikel
Citigroup Inc. memimpin upaya penggalangan dana dan orang tua KTM Pierer Mobility telah melaporkan minat dari beberapa investor potensial bulan lalu.
Konten artikel
Manajemen telah menghabiskan tiga bulan terakhir sejak KTM mengajukan kepailitan mencoba meyakinkan kreditor bahwa rencana yang dipimpin perusahaan mengusulkan pembayaran 30%, pemotongan pekerjaan dan penghentian produksi sementara adalah pilihan yang lebih baik daripada kebangkrutan.
Perusahaan yang dibangun oleh pengusaha Stefan Pierer mengajukan kepailitan setelah berjuang untuk menavigasi permintaan yang mudah berubah untuk sepeda motornya setelah pandemi Covid-19, yang mengarah ke inventaris yang berlebihan. Ini menjadi korban yang paling menonjol dari headwinds ke industri Austria yang sakit dari kenaikan energi dan biaya tenaga kerja, mempertaruhkan ribuan pekerjaan.
Sekelompok bank mempekerjakan Houlihan Lokey-sebuah bank investasi yang berpengalaman dalam sengketa kreditor-untuk memberi nasihat tentang kepailitan tersebut. Hedge Fund Whitebox Advisors mengajukan proposal restrukturisasi sendiri, dengan mengatakan proposal perusahaan mewakili transfer nilai yang tidak adil dari kreditor ke pemegang saham.
Seandainya kreditor memilih menentang rencana perusahaan, KTM kemungkinan akan berakhir dalam proses likuidasi dengan risiko pemulihan kreditor yang lebih rendah.
“Kami telah mencapai langkah yang signifikan menuju menyelamatkan perusahaan,” kata APA News Service yang mengutip administrator kepailitan Peter Vogl. Satu kreditor besar dan beberapa yang lebih kecil menentang rencana itu, yang mendapat dukungan sekitar 90% dari total klaim, katanya.
Konten artikel
Saham Pierer Mobility naik 15% di Zurich setelah pengumuman.
Sebagai syarat untuk kesepakatan, KTM sekarang perlu mendapatkan € 100 juta dana pada akhir Maret untuk melanjutkan produksi. Itu di atas € 50 juta yang diajukan oleh co-pemilik India Bajaj Auto untuk biaya operasi segera.
KTM juga perlu mentransfer € 548 juta ke administrator kepailitan pada 23 Mei untuk membayar kreditor kuota tunai 30%. Sekitar € 2 miliar klaim kepailitan telah diakui oleh administrator, Asosiasi Kreditor KSV1870 mengatakan dalam sebuah pernyataan.
Di antara calon investor adalah pengusaha Austria Stephan Zoechling, yang mengindikasikan niatnya untuk memberikan pembiayaan dalam sebuah wawancara dengan majalah tren dan telah ditunjuk untuk dewan pengawas Pierer Mobility. Dia memiliki rekam jejak taruhan pada situasi khusus, termasuk pembelian pembuat pipa knalpot Remus, dan membeli aset Eropa dari pemberi pinjaman Rusia yang disetujui Sberbank.
—Dengan bantuan dari Allegra Catelli.
(Pembaruan di seluruh.)
Bagikan artikel ini di jejaring sosial Anda
