Waralaba Operasi Kanada dan Pasar Modal Toronto-Dominion Bank akan menjadi prioritas di bawah kepala eksekutif baru Raymond Chun, yang akan segera memiliki persediaan uang tunai untuk dibelanjakan setelah keluar dari saham pemberi pinjaman di Charles Schwab Corp.
Konten artikel
Penjualan bunga Toronto-Dominion 10,1 persen di Schwab akan menjaring bank Kanada US $ 13,9 miliar setelah pajak dan biaya, kata para eksekutif atas panggilan investor Selasa.
Konten artikel
Itu berhasil sekitar $ 20 miliar, dan TD berencana untuk menempatkan $ 8 miliar dari itu untuk pembelian kembali saham. Langkah ini mengambil keuntungan dari harga saham yang lebih rendah, yang tenggelam setelah menyapu penyelidikan Amerika Serikat terhadap kegagalan bank untuk menangkap pencucian uang di beberapa cabang Amerika. TD setuju untuk membayar hampir US $ 3,1 miliar untuk menyelesaikan tuduhan tersebut pada bulan Oktober dan menghadapi batasan atas ukuran bisnis perbankan ritel AS.
Saham Toronto-Dominion naik sebanyak 0,9 persen di Toronto, sementara Schwab naik sebanyak 2,4 persen.
Terhadap latar belakang itu, Chun mengatakan dia mencari tempat lain untuk mengerahkan modal untuk pertumbuhan organik, mencatat bahwa mengejar akuisisi pada saat ini akan “mengalihkan” dari tujuan utama TD untuk memulihkan kendali pencucian uangnya.
“Di Kanada, peluang tunggal terbesar untuk TD adalah memperdalam hubungan kami dengan lebih dari 14 juta pelanggan kami. Ada peluang pertumbuhan organik yang signifikan di Kanada, ”kata Chun, yang mengambil alih sebagai CEO pada 1 Februari.
Bank Investasi Toronto-Dominion “berukuran kecil” dan tempat lain yang harus dihabiskan untuk dibelanjakan, katanya. Pemberi pinjaman Kanada menutup akuisisi Bank Investasi AS Cowen Inc. pada tahun 2023 dan tidak menghadapi batasan pada pertumbuhan pasar modal atau layanan manajemen kekayaan di AS
Konten artikel
Bank juga mempertimbangkan putaran restrukturisasi baru untuk menurunkan biaya, katanya, menambahkan bahwa pemotongan biaya tahun lalu menyebabkan sekitar $ 800 juta penghematan tahunan.
Toronto-Dominion berharap untuk menyelesaikan $ 8 miliar dalam pembelian kembali pada awal 2026. Setelah itu, jika bank masih memiliki kelebihan modal untuk digunakan, itu akan mempertimbangkan pembelian kembali saham lebih lanjut, kata Chun.
Detail Harga
Bank terbesar kedua di Kanada mengungkapkan rencana untuk menjual saham Schwab pada hari Senin dan kedua perusahaan mengumumkan harga penjualan saham sekunder Selasa pagi.
TD setuju untuk menjual saham masing -masing US $ 79,25, diskon 2,4 persen dengan harga penutupan Senin sebesar US $ 81,17 masing -masing. Penawaran sekunder diperkirakan akan ditutup pada hari Rabu, kata perusahaan. Schwab akan membeli kembali US $ 1,5 miliar dari saham biasa langsung dari TD dalam transaksi swasta dengan harga yang sama per saham, lebih sedikit diskon underwriting.
Transaksi ini adalah penjualan terbesar saham yang ada sejak Prosus NV mengumpulkan sekitar US $ 14,7 miliar dari penjualan bagian dari saham Tencent Holdings Ltd. pada tahun 2021, menurut data yang dikumpulkan oleh Bloomberg.
—Dengan bantuan dari David Morris.
Bloomberg.com
Bagikan artikel ini di jejaring sosial Anda
